建国初期，百废待兴。不甘失败的敌特工依旧暗中潜伏在四处制造恐慌，伺机而动。为将这股隐藏着的敌对势力连根拔起、打赢这场没有硝烟的战争，神秘的情报机关701组织应运而生。701当下面临的严峻形势是，一批常用敌台突然蒸发，情报链的断裂，将带来不可估量的严重后果。为解燃眉之急，代号200的张学宁（周迅饰）奉命前往上海，找寻有听力特长的听译员。阴差阳错下，听力超群的盲人调音师何兵（梁朝伟饰）被带回701，并依靠自己的过人听力履立新功。一波又一波的反复拉锯中，这场暗战逐渐演变得越来越凶险…